某石化集团有限公司等10家公司实质合并重整案
基本案情
某石化集团有限公司（简称某石化集团）投资建设的佳某油田项目作为落实一带一路框架下的产能合作工作机制的重要举措，被列入中刚果（布）产能合作优先项目清单，是两国共建一带一路的重点合...
某石化集团有限公司等10家公司实质合并重整案
基本案情
某石化集团有限公司（简称某石化集团）投资建设的佳某油田项目作为落实“一带一路”框架下的产能合作工作机制的重要举措，被列入“中刚果（布）产能合作优先项目清单”，是两国共建“一带一路”的重点合作项目。2020年起，受国际石油价格波动等因素影响，公司业务严重受阻，流动资金紧张，无力偿还200亿元负债，无法通过自救方式解决危机，刚果（布）当地职工700余人、国内派遣至刚果（布）职工400余人面临失业，某石化集团遂申请重整。
裁判结果
广州市中级人民法院经审查，认定某石化集团的核心资产佳某油田具有较大市场价值，具有重整价值和可能性，于2023年7月21日裁定受理重整，同时指定管理人开展清产核资、拟定重整计划草案等工作。经专项审计，某石化集团与其他9家关联公司法人人格高度混同，管理人向法院申请某石化集团等10家公司实质合并重整。广州市中级人民法院于2024年3月6日裁定某石化集团等10家公司实质合并重整，6月26日裁定批准债权人会议及出资人会议表决通过的实质合并重整计划草案。实质合并重整程序中建设工程款债权、担保债权、职工债权、税款债权均得到100%清偿，普通债权清偿比例显著提升，快速化解200亿元债务。同时以共益债形式再向刚果（布）投资10亿元，实现佳某油田项目复工，1100余名国内外职工稳住就业。
典型意义
本案是全国首例直接涉及“一带一路”项目企业实质合并重整成功的案件。本案严格对实质合并重整的标准进行审查，结合重整效率、重整可行性，综合重整投资人等利害关系人意见，用时三个月即高效成功化解200亿元债务，维护了某石化集团的整体核心资产价值。同时通过共益债融资再次向刚果（布）注入新的投资，为项目在宝贵的勘探开采权有效期内复工提供了金融支持，为跨国企业重整探索了可供借鉴的路径，为巩固我国在“一带一路”建设中的大国地位和形象贡献了司法智慧和力量。（来源于广东高院（2025年02月20日发布2024年度十大典型案例）